Сравнительно богатые месторождения нефти, выгодное географическое положение архипелага, наличие дешевой рабочей силы и практически неограниченные права БАПКО — все это создало условия для превращения Бахрейна в один из центров нефтедобывающей промышленности. В 1934 году в центральной части острова Бахрейн, где оказались сконцентрированными основные месторождения нефти, было пробурено шесть скважин (годовая добыча составила 40,7тысячи тонн), в 1950 году — чисто скважин достигло 100 (добыча достигла 1,6 миллиона тонн), в 1960 году— 149 (2.3 миллиона), в настоящее время— 197 (3 миллиона тонн).

Уже первые анализы показали, что бахрейнская нефть сравнительно легко поддавалась переработке. Исходя из этого, БАПКО приступила к строительству в восточной части острова Бахрейн нефтеперегонного завода. В 1936 году завод вступил в строй (7 тысяч тонн в сутки). Конъюнктура благоприятствовала БАПКО, и к 1956 году мощность завода была увеличена в шесть раз. Соединенный с нефтепромыслами рядом нефтепроводов, он стал перерабатывать почти всю местную нефть. Кроме того, он был соединен подводным нефтепроводом (55 км) с Дахраном, что дало возможность дополнительно перерабатывать 8—10 миллионов тонн в год саудийской нефти, добываемой АРАМКО. В настоящее время мощность завода БАПКО по прямой перегонке— 10,5 миллиона тонн, по крекингу — 2 миллиона тонн. Он занимает третье место на Ближнем и Среднем Востоке, превратив Бахрейн также в местный центр нефтеперерабатывающей промышленности.